当获得总投资管理费用时投资者感到震惊

弗兰克(姓名已更改)，一名68岁的退休电气工程师，知道他正在付钱。他只知道究竟是什么。所以他试图转向另一位顾问并得到一些答案。

为什么他从一开始就没有问过我; 坦率地说，这也超出了他的范围。我不确定是什么提出来的，但他终于问了一个问题：“我在投资账户上支付了多少钱?”

弗兰克在一些独立的管理投资组合中有大约290,000美元。它主要由共同基金和ETF组成。事实证明，他每年支付大约5,500美元的咨询费; 不确定他是否更加不安或尴尬。

无论哪种方式，他都知道他会付出一些代价。但是，想要证实，他问他的顾问：“我还应该注意其他隐藏的费用吗?” 顾问回应：“不，没有额外的费用。” 那是他进入我办公室的时候。

正如我所提到的，有三个独立的帐户，其中两个顾问收取1.5%的费用。另一个账户是一个托管ETF投资组合，收取2%的费用。他问我同样的问题。没有看，我最初的想法是：“如果你有共同基金或ETF，那将会有某种内部开支。” 但是，我想要小心，因为在你知道之前你不知道。

我们有一些不同的共同基金筛选软件程序我们使用，我拿出一个来向他展示共同基金的内部费用是多少。基金的内部管理费为2.04%。

起初弗兰克沉默了，但他一直在想顾问告诉他的是什么。然后，他带着一些积极的保证说，“好吧，至少它只比我想象的多出约0.5%。这并不是那么糟糕。”

我向他解释说，2.04%是他支付给顾问的1.5%，而这个账户的总费用为3.54%(该账户中的其余资金也在2.0%范围内)。

你会以为我在嘴里打了他的第一个广场。

我希望我可以说这是一个孤立的事件，这种情况只会在很少的情况下发生，但不幸的是它没有。它经常发生。我们一次又一次地遇到投资者，他们在投资组合中支付过高的费用。 更糟糕的是，他们经常支付2%到3%的费用。

费用有时可能会让人感到沮丧。

但问题是，为什么? 当他们不适合您需要的服务或者您不了解费用时，他们会感到离谱。

RetirementStartsTodayRadio.com的认证财务规划师Benjamin Brandt 潜入第一点，“我不会关注费用金额，而是首先质疑费用的结构。客户应该希望顾问的激励措施与他们自己的一致。例如，如果客户正在寻找有关短期目标(债务管理，商业评估，人寿保险)的建议，则一次性费用比持续费用更合适。另一方面，如果客户需要一个正在进行的退休收入计划，一个经常性的计划收费计划可能更合适。一旦确定了适当的收费方式，就可以进行成本比较。哦，任何时候顾问说他们的产品没有费用...... 运行! “

3OaksCapital.com的Three Oaks Capital Management总裁Grant Bledsoe 指出了一个很好的方法来帮助了解费用的真相，“我最近有人问我，'我的帐户中是否会产生任何费用你不直接给我发票吗?' 我认为这是一个很好的方式来表达问题，因为它包含负载，佣金，费用比率，12b-1费用以及账户中的任何其他内容。“

不幸的是，许多人幸福地没有意识到他们在投资账户中支付的费用。

由Rebalance IRA委托进行的一项调查显示，在全职雇用婴儿潮一代的样本中，46%的人认为他们不会在退休账户中支付任何费用。而且，那些认为他们的费用低于0.5%的人总计19%。哎呀!

威尔逊集团金融公司WilsonGroupFinancial.com的创始人Jude H. Wilson 谈到了这种无意识的问题，“对于我们大多数人来说，我们投资的很大一部分都是在401(k)的共同基金中持有的。我倾向于认为人们认为他们的共同基金作为公司退休计划提供的免费服务而不是营利性服务。他们倾向于不像雇用律师，水管工或会计师那样看待它。

是的，共同基金的业务是为你赚钱，但他们也在为自己赚钱，投资公司。像任何其他公司一样，他们有开销。对他们来说，有利可图的收入必须超过费用。因此，所有投资者应该问自己的问题是：你付出的代价是什么，是否合理?从长远来看，你是否有能力获得投资回报的最高概率?

不知道收费是不幸的。

当消费者走进一家冰淇淋店时，价格会在菜单上清楚地说明。有时，它们甚至被广泛宣传为“交易”，并且在所列的锥体，杯子和圣代旁边可用。

许多金融公司肯定不是这种情况。他们应该在办公室的旗帜上大胆陈述他们的费用吗?这看起来有点奇怪。但是，如果他们在客户在虚线上签字之前明确披露他们的费用吗?绝对。

此外，一些财务顾问引导客户进行“合适”投资，但不一定是“最佳”投资。规则新兴劳工处的“ 受托规则 ”，是旨在确保财务顾问必须在其客户的最佳利益行事。

顾问可以帮助他们的客户了解他们的费用。并且，他们应该。Yaish Financial的首席执行官兼财富顾问Ronn Yaish向YaishFinancial.com解释了他向财务顾问推荐的内容，“我会建议'告诉我而不是告诉我'更好地了解费用的方法。顾问应该教育客户和潜在客户。

金融专业人士可以通过多种方式进行这种教育。一种方法是提供一份明确详细说明顾问的费用，交易以及各自共同基金和ETF的运营和管理费用的单页。除了这个一页的视觉辅助，我建议解释每个费用和费用以及首先制定这个投资计划的理由。客户必须了解并了解投资的原因，内容和方式，这一点非常重要。

有些人更喜欢实例或案例研究，为理解费用和开支提供背景。我本人更喜欢学习案例研究而不是干书或100页的学术研究。同样，我发现潜在客户也希望从案例研究方法中学习，以清楚地说明他们的“带回家”，即他们的收费净额。

顾问们在教育潜在客户时使用过去的表现很谨慎，因为过去的表现可能并不意味着未来的表现。但在这种情况下，当目标不是“出售”证券而是给出机会展示关于费用的教训时，可能会有例外。

顾问可以使用潜在客户的投资和风险概况开发样本组合。一旦这个虚构的投资组合成立并且顾问运行前一年的数字，顾问将显示每个支出层的影响，如运营，投资管理，交易和顾问费。“

你怎么知道你付多少钱?

作为投资者，您可以通过找到一家能够用您的陈述清楚地揭示它们的公司来了解您支付多少钱。FocusPlanningGroup.net的Focus Planning Group的执行合伙人Joseph A. Carbone，Jr。 提供了他的观点，“确保所有费用透明且最先决条件的最简单方法之一是找到一个发送费用发票的公司从他们的账户中扣除的。例如，如果公司每季度开具账单，请确保公司向您发送一份单独的发票，其中包含从您各自的账户中扣除的金额。

请注意，这是除了显示包含从帐户中扣除的投资咨询费用的订单项的保管声明之外的其他声明。客户经常不会寻找该订单项，而且很难找到。我还鼓励客户与每月开具账单的公司合作。在我的公司，我们每月开账单，我们发出月度发票，其中包含从我们管理的每个账户中扣除的投资咨询费。坦率地说，它更容易理解，更重要的是，客户知道会发生什么。

财务顾问应该已经对与其服务相关的成本保持透明，包括投资本身的内部成本。投资者有权了解他们支付的方式和内容。虽然这是常识，但最好建议投资者在投资前进行研究。

在确定费用时，最好知道从哪里开始。“问你的顾问，他们得到究竟是如何支付的开始，”斯科特·伦斯，一个注册理财规划师堡垒规划组在说FortressPlanningGroup.com和“最佳财富”播客的主机。 “有三种模式可供顾问获得报酬。一些顾问严格按照收费方式获得报酬，这意味着他们直接从客户那里获得报酬，而不是从共同基金公司或保险公司获得。仅收费是消费者理解的直接模式。

费用可以按小时费用或管理资产的百分比形式提供。其他顾问在佣金模式下工作，这意味着他们直接从共同基金或保险公司获得销售金融产品的报酬。这种模式不像仅收费模式那么容易理解。不要将费用与收费混淆。一个公司在基于收费模式的工作意味着他们可以收集佣金和客户端直接充电。根据收费模式，费用可以累计给消费者。“

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