由于股票出现波动 投资者可以选择套利基金

由于股票出现波动，投资者可以选择套利基金，这可能是短期投资的一个很好的投资途径。

套利基金是一种股权共同基金，它投资于现金(现货)市场和衍生品市场之间的错误定价。套利机会为投资者带来相对无风险的回报。

套利基金的投资者通常每年获得4-9%的回报。它相对高于其他普通债务工具，如银行定期存款，每年可获得5.5-9%的流动资金和流动资金，净回报率为每年5-8%。

由于税收待遇，套利基金也成为一个不错的选择：它们的处理方式与股票基金相同，因此提供更好的税后收益(即STCG根据现行税收规则收取15%的费用)。

由于最近的表现，套利基金目前很受欢迎。即使他们提供类似债务基金的回报，他们的信用风险或持续时间风险也很小，因为持有的债务很小。最近，当其他债务基金出现波动时，这成为一种优势。

在这方面，让我们研究Reliance套利基金，该基金在过去的一到三年里表现良好，与此类别的同行相比。

关于该计划

Reliance套利基金计划于2010年10月14日启动。截至2018年9月30日，该计划的资产管理规模为8,872.62千万卢比。这是一项投资于套利机会的开放式计划。

基金经理

Anand Gupta是一名基金经理，负责管理Reliance Mutual Fund的两项计划。这些计划是Reliance Equity Savings Fund和Reliance Arbitrage Fund。他于2018年9月12日被任命为这两项计划的基金经理。在此之前，Reliance套利基金由Payal Kalpunjal管理。

投资策略

Reliance Arbitrage基金试图利用现金和期货市场股票价格之间的证券价格不匹配而产生的套利机会。该基金定位为纯套利基金，具有完全对冲头寸，试图抵消市场风险(波动性)。

为什么它对当前市场的保守投资者来说是个不错的选择?

Reliance套利基金不会对市场进行任何定向调用，并通过维持完全匹配的头寸(现货(现金)市场的买入和期货卖出)来降低波动性。从本质上讲，现货和期货市场之间的价格差异是反映当前短期利率的持有成本。通常，这些利率在窄带内移动并且相对较不易变。

Reliance Mutual Fund基金经理Anand Gupta表示，“鉴于流动性状况趋紧，利差增加了约10-15%，因此与类似的投资选择相比，套利空间提供了更高的回报。进一步套利基金须缴纳股权，因此享有较低的股息分配和资本收益税率。“

因此，具有优势的套利基金 - 如潜在优越的税收调整回报，较低的波动率 - 是当前较高短期利率的受益者，可以由时间范围为6个月及以上的保守投资者考虑。

投资组合

该基金在股票方面拥有多元化的投资组合，持有超过125-150股。通常，股权投资占投资组合的约70%，而短期银行定期存款维持约16-18%以满足保证金要求。

其余部分投资于较高等级的债务证券，持续时间较短至中等(通常约3-4个月)。鉴于这种保守的定位，投资组合在过去几个月没有出现任何重大变化。

那么投资者更喜欢套利基金还是银行定期存款，这可以提供更好的回报?Orowealth的联合创始人Vijay Kuppa表示​​，“你应该考虑套利基金，因为与银行定期存款相比，它为投资者提供了更低的退出负担和更好的税收结构。”

例如，套利基金每年提供6.5%的回报率，一年后的税后回报率为5.85%(根据最新预算，假设资本收益税率为10%)。此外，它可以在30天后兑换，没有任何退出负载。

相比之下，每年7.25%的定期存款导致一年后税后收益率为5.25%(假设税率为30%)，并且提前退出可能会受到处罚。

专家外卖

Kuppa表示​​，“Reliance套利基金一直采取完整的套期保值策略，以捕捉股票和衍生品部门之间的利差，同时也接触低风险债务工具，以保持保守投资者的安全回报。投资该计划的时间范围为6-12个月。“

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